豆一、豆二大涨近3% 郑麦跌停、菜籽油大跌逾4%

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新浪财经讯 9月2日,国内商品期货大豆、豆二大涨近3%,郑麦跌停、菜籽油大跌逾4%。

豆一今日突然拉升,多头增仓明显,资金关注度增加,主力合约期价刷新三个月以来新高3618元。近日国产大豆现货价格持续上涨,目前正处于国内大豆青黄不接的时期,距离东北地区新粮上市仍有1个月左右的时间,而湖北新豆虽然已经上市,但产量不多,多地大豆供不应求,贸易商收购困难,大多以消耗库存为主,加之学校开学及双节即将来临,市场需求有所好转。此外,贸易摩擦重新升温,豆粕及豆油表现强势,同样提振国内大豆市扬。

今曰公布的临储大豆拍卖100%成交,火爆局面同样印证了市场供不应求的情况可能升温。8月以来,虽然大豆拍卖总体成交率不高,但黑龙江一直保持非常高的成交量,上周更是独自达到100%成交。

期货公司“董监高”任职办法修订

  拟取消境外人士担任经理层不超过30%的比例限制

  今年以来,在改革完善资本市场基础制度,促进多层次资本市场健康稳定发展的大背景下,监管层也在持续推动期货市场发展基础制度的改革与完善。为加强对期货公司董事、监事和高级管理人员的任职备案管理,8月30日,证监会对《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》(下称《办法》)进行了修订,并向社会公开征求意见。

  此次《办法》修订内容主要包括:一是明确期货公司董事、监事和高级管理人员任职备案管理的各项要求,优化备案流程,简化备案材料,体现了“放管服”改革以来证监会行政监管方式的转变。二是根据监管实践和市场发展,调整相关人员任职条件,允许期货公司高级管理人员在期货公司全资或控股的多家子公司兼职,取消境外人士担任经理层人员数量不超过30%的比例限制。三是强化事中事后持续监管,规范董事、监事和高级管理人员的任职和履职行为,切实提升监管有效性。

  在业内人士看来,新《办法》既体现了“放管服”的行政改革方向,又把金融监管落在具体实处,把企业经营行为放由企业决策,把必要的监管事项做出明确监管要求,体现了不缺位、不越位的监管思路。新《办法》修订内容也符合期货行业整体发展趋势,有利于期货行业的专业化、国际化发展,同时有利于对期货公司子公司的穿透性管理。

  优化“董监高”人员备案管理加强事中事后监管

  新修订的《办法》明确了期货公司董事、监事和高级管理人员任职备案管理的各项要求,对备案流程进行了优化,同时简化了备案材料。

  其中,新《办法》放宽了对期货公司董事长、监事长和高级管理人员的任职条件,除期货、金融、法律、会计业务经验的人员外,允许有一定年限的经济管理工作经验的人员担任上述职位。删去了证监会对取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员实行资格年检等内容。

  在优化备案流程、简化备案材料之外,新《办法》还强化了对期货公司董监高的事中事后持续监管,规范董事、监事和高级管理人员的任职和履职行为。新《办法》规定,期货公司不得任用不符合任职条件的董事、监事和高级管理人员,不得违反规定授权董事、监事和高级管理人员之外的人员实际行驶相关职权。同时规定首席风险官的任职、履职以及考核应当保持独立性。

  “新《办法》可以说是有松有紧,松的一方面是期货公司‘董监高’人员的报备流程和环节更加简化,紧的一方面是更加强调事中事后监管。”在首创期货总经理黄晓看来,新《办法》由原来更注重事前审批转为现在更多注重过程管理,这样能够让监管更科学,也更有利于迎合市场的发展。

  国都期货首风张莹对期货日报记者表示,新《办法》中对一些限制性条款的放宽和取消,也可以增加期货公司内部管理的灵活性,激发期货公司的内生活力。

  期货公司高管在其子公司兼职不再受限

  新《办法》明确指出,期货公司高级管理人员在期货公司全资或控股子公司兼职不受限制。而在之前,期货公司高级管理人员只能在期货公司参股的2家公司兼任董事、监事。

  在业内人士看来,放宽期货公司高级管理人员在其全资或控股公司的兼职限制,是加强期货公司与其子公司的联系的重要举措,有利于对子公司进行更有效的风控管理。

  大有期货副总经理李旸婷表示,从当前来看,期货公司高管虽然可以任职子公司董事,但很多管理的权限都完全下放给子公司,期货公司子公司的管理和总部呈现脱离状态。新《办法》的规定可以从制度体系上健全和完善期货公司总部对子公司的管理,特别是风险控制和业务发展之间平衡的关系,促进子公司更加持续、良性发展。

  “允许期货公司高级管理人员在全资控股及子公司控股的多家子公司兼职,既是对期货公司发展新情况不断变化的适应,也是将期货公司的管理模式合规文化注入子公司以实现集团整体规范稳健发展的有效手段。”张莹说。

  放开境外人士担任经理层比例限制顺应国际化趋势

  “此次放开境外人士担任经理层人员数量不超过30%的比例限制在人才方面匹配了2020年外资可控股期货公司,表明了我国对外开放的姿态。更有利于为我国期货市场引进新的外资资金和更高水平、专业化的高级管理人员。”黄晓说。

  李旸婷也表示,未来,我国期货市场与国际接轨将成为大的趋势和方向。积极引进境外优秀的高级管理人才,能够更好地促进国外优秀的创新理念和方法进入国内,加速我国期货行业整体的创新能力和综合实力。

  据了解,经过多年努力,期货公司从“要我合规”向“我要合规”的合规理念不断转变,高级管理人员的能力素质有了很大的提高,期货公司高级管理人员自觉维护行业健康发展,牢牢守住不发生系统性风险的底线意识、责任意识也逐渐深入人心,为落实“放管服”改革要求奠定了基础。

  “新《办法》能够帮助期货公司内控管理更规范,也体现出对期货公司高管的要求越来越高。通过此次修订,不仅能够达到从上至下提升整体经营管理的风险管理意识、合规经营意识、创新服务发展意识的效果,还能从多维度助推整个行业向专业化方向不断前进,提升中国期货行业的整体竞争力。”李旸婷说。

国际橡胶日评:月底行情主导之下东京橡胶市场空头回补

  2019.9.2.

  东京早盘RSS2002合约开盘在161.9日元,较上一交易日下跌1.6日元。TSR2002合约开盘在141日元,较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在106.1附近。

  上周末的东京橡胶市场在经过了一周的横盘整理后,远月合约在160日元一线找到支撑。基本面上虽然没有亮眼的变化,市场整体供求缓和的情况并没有得到改善。宏观经济方面中美贸易摩擦在进入9月份以后关税制裁已经来到白恶化阶段,一旦中美双方有新的分歧出现可能会引发其它方面的对抗,短期要特别注意人民币汇率以及美联储对货币政策的调整。

  现货方面,8月30日3号烟片9月期FOB价格在46.34泰铢附近,较上一交易日下跌0.21泰铢。20号标胶9月期FOB价格在41.33泰铢附近,较上一交易日上涨0.15泰铢。USS现货价格在39泰铢附近,较上一交易日上涨0.5泰铢。

  技术方面来看,RSS远月合约价格短期转换线(163日元)附近遇阻的同时,也保留了160日元一线的支撑。振荡系指数重归中立水平之后随着时间的推移做空压力可能会再次打击市场,交易策略上维持高位抛空的思路不变。合约间价差结构上当月9月合约短期内空仓整理的压力较大,出现和10月合约之间的短期贴水,但预计逆差幅度不会超过3日元。

  8月30日东京收盘时2002月合约和上海2001月合约的价差(东京-上海)为-106美元/吨。

  瑞恒国际投资有限公司

  Ry Eternity Investment Co., Limited

  本报告中的信息均来源于公开资料,本人对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。本人已力求报告内容的客观和公正,但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。本人对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

  

国际金市日评:欧元对美元贬值,黄金价格回落

  2019.9.2

  东京黄金早盘2008合约开盘在5203日元,较上一交易日下跌16日元。铂金2008合约开盘在3190日元,较上一交易日上涨34日元。美元指数早间在98.807附近。

  上周末的东京黄金市场在欧元兑美元汇率跌破1.10来到2017年5月以来的新低,川普总统批判美联储不作为的背景下,远月价格一度跌破5200日元附近的支撑,短期内开启回调行情的迹象明显。

  由于美国最新一轮对中国商品征收制裁性关税措施于上周日开始,而此前中美双方都确认将在9月份重启贸易谈判。周末早盘的黄金市场在月末行情的主导下小幅横盘振荡。然而进入欧美市场以后公布的8月欧洲消费者指数预报值低于市场预期,从而使得欧洲央行于9月份的例行会议上提出进一步宽松金融政策的可能性变大,欧元对美元汇率开始下跌。之后川普总统在推文上表示欧元兑美元汇率的下跌给欧洲商品的出口以及制造业提供了巨大的优势,而美联储对此则毫无应对。推文推出后,欧元对美元汇率进一步下跌,而以美元计价的大宗商品价格则渐渐的遇到较大的做空压力。NY黄金市场在跌破早盘震荡区间下限后一度来到1520美元附近。

  东京市场方面,由于美元对日元汇率在106日元附近保持良好走势,东京黄金价格回落幅度有限,虽然日内低点上跌破5200日元的整数支撑位,但收盘前的短期空头回补拉回了大部分的跌幅。

  8月30日东京收盘时2008月合约和上海1912月合约的价差(东京-上海)为-0.91美元/克。

  瑞恒国际投资有限公司

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俄罗斯8月份产量不及计划预期 油价应声走低

  常州珀野贸易:韩彪

  美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(8月30日)公布数据显示,截至8月30日当周,美国石油活跃钻井数再减12座至742座,连续9个月录得下滑同时触及2018年1月来新低。美国石油活跃钻井数8月累计减少34座,创2019年3月来最大降幅,而7月累计减少了17座。俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)承认该国8月减产幅度将不及计划水平。不过俄罗斯的目标仍然是达到完全执行减产协议,只是8月份产出会略微增加。同时其支出,石油输出国组织(OPEC)部长级监督委员会将于9月12日召开会议,届时OPEC+将讨论减产协议,以及市场情况。相关数据显示,8月俄罗斯原油产量增加至1130万桶/日,略高于之前一个月的1114.8万桶/日。TOCOM中东石油期货2001合约开盘37220日元,较上结算价下跌1000日元,或2.69%。关注中美贸易增加关税情况。

   美原油库存大幅下降,油价周线收复跌幅

  一、中美贸易不确定主导行情走势,库存大幅下降助推油价反弹

   周初,在市场担忧中美贸易关系恶化,宏观经济增速放缓的压制下,油价大幅下挫。随后在OPEC高减产执行率的下,抵消经济忧虑引发的不确定性,提振多头信心。加之EIA原油库存大幅下降,伊朗立场态度强硬,中方表明中美贸易的态度,中美贸易紧张情绪缓解,以及飓风“多里安”向佛罗里达州逼近的影响,多重利好支撑油价收复周线跌势。

  截止周五(8月30日)TOCOM中东石油期货文华财经价格指数周初开盘37630日元,周五收盘37790日元,较上周结算价上涨30日元,或0.08%。文化财经原油价格指数整体维持在35920-37960日元区间运行。

  二、本周美国EIA数据分析

  库存方面:截止至8月23日当周,除却战略储备的商业原油库存减少1002.7万桶至4.278亿桶,减少2.3%。汽油库存减少209万桶,精炼油库存减少206.3万桶,精炼油库存变化值创6月28日当周(9周)以来新低。库欣库存减少198万桶,变化值连续8周录得下滑。

  进出口方面:截止至8月23日当周,除却战略储备的商业原油上周进口592.8万桶/日,较前一周减少129万桶/日,上周原油出口增加21.6万桶/日至301.9万桶/日,美国原油出口连续3周录得增长。过去的一周,美国原油净进口量减少150.6万桶/日。

  加工方面:截止至8月23日当周,炼油厂开工率95.2%,比前一周下降0.7个百分点。

  产量方面:截止至8月23日当周,上周美国国内原油产量增加20万桶至1250万桶/日,刷新纪录高位。

  三、其他影响因素

  美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(8月30日)公布数据显示,截至8月30日当周,美国石油活跃钻井数再减12座至742座,连续9个月录得下滑同时触及2018年1月来新低。美国石油活跃钻井数8月累计减少34座,创2019年3月来最大降幅,而7月累计减少了17座。

  特朗普表示,中美双方周末通了两次电话,两国将开始认真谈判。不过,对于中美官员的周末通话,中国外交部发言人耿爽在例行记者会上表示:“对于美方提到的周末通话,我没有听说过。”此外,《环球时报》主编胡锡进也在推特上否认了中美双方的通话。他表示,中美两国的高级谈判代表没有举行会谈。

  法国总统马克龙表示,我们一致认为,伊朗应当尊重其在核问题上的义务。伊朗总统鲁哈尼称愿意与美国总统特朗普会晤,相信二者的会晤一定能够达成协议。希望能在几周内让二者进行会晤。美国总统特朗普周一也表示,他愿意在“正确的”情况下会见伊朗总统鲁哈尼,以讨论两国在2015年伊朗核协议问题上的僵局。若确实会晤,则标志着德黑兰与华盛顿之间近半个世纪破裂的外交关系发生巨大变化。特朗普还表示,他支持对伊朗延长所谓的以石油为担保的“信用证”,以帮助伊朗履行短期金融债务。

  欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会:7月减产执行率为159%。高减产执行率抵消了市场因持续的经济增长担忧而产生的不确定性。预计石油库存将在下半年下滑。预计2019,2020年油市“稳健”。

  中国商务部办公厅副主任、新闻发言人高峰日内在例行新闻发布会上表示,中方已经表明态度,我们坚决反对贸易战升级,愿意以冷静的态度通过磋商与合作解决问题。贸易战升级不利于中国,不利于美国,也不利于全世界人民的利益。针对美国总统特朗普说上周末的时候有中国官员打电话给美国贸易方面的官员,想要达成协议,高峰回应称,双方经贸团队确实一直保持有效沟通。关于细节,目前我没有更多的信息可以通报。当前,各种各样的传闻比较多。在经贸领域,我们会澄清事实,让大家了解真相。

  俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)承认该国8月减产幅度将不及计划水平。不过俄罗斯的目标仍然是达到完全执行减产协议,只是8月份产出会略微增加。同时其支出,石油输出国组织(OPEC)部长级监督委员会将于9月12日召开会议,届时OPEC+将讨论减产协议,以及市场情况。相关数据显示,8月俄罗斯原油产量增加至1130万桶/日,略高于之前一个月的1114.8万桶/日。

  据熟悉情况的欧洲官员称,欧洲各国官员有可能在向伊朗提供经济帮助一事上达成协议,来换取伊朗重新落实2015年的伊核协议。这份协议或将允许伊朗出口至少70万桶/日的原油,并向其提供150亿美元的授信额度。

  四、后市预判

   从供应方面来看,虽然上周美国产量再度增加刷新历史记录,以及俄罗斯8月份石油产量减少不及承诺减产水平,但OPEC较高的减产执行率,依然是多头上攻的依据。目前市场关注焦点主要在宏观经济方面。中美贸易关系的不确定性加剧市场担忧。9月1日,中美双方将再度增加原产于双方进口产品关税,周初油价面临较大的下行风险。目前油价维持弱势盘整,阿美准备IPO,过低的油价不符合沙特阿美上市的预期,OPEC+于9月12日将再度召开会议,会议临近,减产方面利好有望发酵,为油价提供支撑。下周油价有望先抑后扬。

   报告中的信息均来源于公开资料,本人对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。本人已力求报告内容的客观和公正,但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。本人对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

中金所游航:稳步增加新品种 同步做好风险管理工作

  9月1日,2019中国(郑州)国际期货论坛在郑州国际会展中心举行。本届论坛由郑州市人民政府、郑州商品交易所、芝商所集团主办。和讯期货参与全程专题直播。

  中国金融期货交易所国际合作部总监游航在跨境交易新机遇预热论坛的圆桌讨论环节上表示,近年来随着国内市场对外开放程度的加深,作为风险管理工具的主要提供者,中金所面临很多挑战。

  在游航看来,挑战主要表现在三方面:

  第一,随着国际投资者不断增加,可能要将现有的规则逐步完善,以满足国际投资者的交易习惯,同时也兼顾中国特色。

  第二,要不断加强产品研发,增加产品类别,以满足投资者多样化、精细化风险管理需求。

  第三,在中国资本市场国际化越来越加深的大环境下,交易所要加强做好市场内部的风险管理工作。

郑商所与多国交易所签署谅解备忘录

据新华社讯 9月1日,郑州商品交易所与莫斯科交易所正式签署谅解备忘录,进一步加强双方在期货及衍生品领域的交流与合作。

据了解,莫斯科交易所是全球领先的综合性交易所。本次谅解备忘录的签署,将进一步推动双方在信息共享、高层互访、培训教育、联合活动等方面的交流与合作,有助于共同探索“一带一路”框架下的合作机会,加快推进郑州商品交易所的对外开放。

当天,郑州商品交易所还与印度多种商品交易所续签谅解备忘录,进一步确立双方的友好合作关系。截至目前,郑州商品交易所已与18家境外交易所签署了谅解备忘录,对外开放的步伐越迈越大。

PTA国际化运行良好 郑商所:打造聚酯产业链期货板块

PTA期货国际化运行良好 郑商所:将打造聚酯产业链期货板块

新浪财经讯 记者在9月2日于郑州举办的2019中国(郑州)国际期货论坛——PTA分论坛上获悉,PTA期货国际化以来,共有115个境外客户开户,境外客户持仓量突破1万手,市场运行良好。此外,有29家境外经纪机构完成备案,可以开展PTA期货的境外经纪业务。

据了解,2018年11月30日,郑商所PTA期货开始引入境外交易者。PTA期货是我国期货市场第一个化工品种,也是第一个引入境外交易者的化工品种。

郑商所相关负责人在会上表示,当前PTA期货功能发挥良好。在价格发现方面,PTA期货价格已经成为现货贸易的定价基准,行业内普遍采用期货价格加升贴水的模式确定贸易价格,多年来PTA期现货价格相关性均在0.90以上;在规避风险方面,产业企业参与PTA期货的广度和深度进一步增加,今年1—8月PTA期货法人客户持仓量占比达62%;产业链企业利用PTA期货工具规避风险的方式方法灵活多样,如点价交易、仓单融资、代理加工、产能预售和套保套利等。PTA期货市场服务实体企业的能力持续增强,在2019年上半年国内期货品种功能评估中,PTA期货位列化工品第一。

数据显示,PTA期货流动性良好,为相关企业规避风险提供了便利条件。今年前8个月,PTA期货累计成交2.4亿手(单边,下同),占全国期货市场份额约10%,日均成交量147万手,同比增长134%;日均持仓量113万手,同比增长41%。

为促进PTA期货更好发挥功能作用,服务相关产业,2017年10月郑商所还开展了连续活跃工作,促进3、7、11月合约活跃。今年1—8月目标合约日均持仓量占比18.3%,日均交易量占比5.6%,交割量占比30%,市场厚度持续增加,更好满足了产业客户连续参与PTA期货交易交割的需求。

据了解,PTA期货引入境外交易者后,目前境外交易者在熟悉国内期货市场规则、细则、系统和参与流程后逐步开始尝试交易,截至8月底,共有115个境外客户开户,境外客户持仓量突破1万手。共有29家境外经纪机构完成备案。

对此,交通银行(601328)总行金融机构部副总经理徐俊婷表示,PTA产业链上下游产品的国际贸易量大,且主要贸易国家分布在“一带一路”沿线。在人民币国际化和期货市场对外开放的背景下,PTA期货引入境外交易者,进一步推动我国成为全球聚酯产品的定价中心,提升国际影响力。

本次会议为境内外企业搭建沟通交流平台,得到参会者高度评价。会议吸引了国内外众多PTA产业链上下游企业参加,包括英国石油(BP)、意大利GSI、巴基斯坦ICI和嘉能可等境外生产贸易企业与国内行业龙头企业,会议期间境内外企业就现货贸易合作进行了深入交流。

上述郑商所负责人表示,下一步郑商所一是将大力推进短纤、瓶片、PX等产业链品种研发上市,打造聚酯产业链期货品种板块,助力聚酯产业稳健运行。二是将创新业务模式。近日,挂钩郑商所能化商品指数的公募ETF产品获批,上市后将丰富投资者参与商品期货市场的途径。三是加快推进PTA期权上市,满足实体企业个性化、多样性的风险管理需求。四是持续开展产业基地建设,加大市场培育力度,提升企业风险管理水平。五是稳步推进PTA期货引入境外交易者工作,支持期货公司在境外举办推介会,加大服务全球聚酯产业力度。

沪锡期货主力合约涨停 报135760元/吨

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新浪财经讯 9月2日,沪锡期货主力合约涨停,报135760元/吨。

中国是全球最大的锡消费国,国内锡需求大,且较为稳定, 公司 90%以上产品于国内销售。 公司控股华联锌铟后已建成年产 10万吨锌、 60吨铟冶炼项目,实现了铟的单独回收,成就了公司锡、铟双龙头的市场地位。

上半年锡价中枢在 14.5万元/吨左右, 需求疲弱使价格下行压力增加。近两年锡价持稳在 14.5万元/吨位置,全行业可以覆盖完全成本且保持盈利状态。

供给端: 受缅甸矿区品位持续下降、 印尼矿产资源出口限制、国内内蒙资源安全整改等影响, 供给收缩持续。

需求端:伴随下游汽车、 3C 消费电子等销量回暖,作为电子元器件焊接的核心材料, 锡价中长期存在上行趋势,但短期显性锡锭库存及隐性的口岸精矿库存尚需逐步去化, 锡价将进入调整期,下行压力增加。

郑商所:积极推动更多期权品种上市

  9月2日,在2019中国(郑州)国际期货论坛期权分论坛上,郑州商品交易所相关负责人表示,当前商品期权市场将迎来发展新机遇,为响应实体经济需求,郑商所将积极推动更多期权品种上市,不断夯实商品期权市场发展基础,增强服务能力,促进市场功能发挥。

  近年来,在白糖等首批商品期权试点平稳运行的基础上,我国商品期权市场品种不断扩容,投资者参与积极性明显提升。特别是棉花、玉米和天然橡胶三大期权上市,为相关产业企业提供了更加精细化的风险管理工具,这也标志着我国衍生品市场发展迈上了新台阶,服务实体经济的能力进一步得到提升。

  据上述负责人介绍,近年来,郑商所汇聚市场各方力量,以满足实体需求为导向,深入开展期权市场培育和品种维护,持续加强期权制度和技术保障,大力推进期权新品种研发上市,市场呈现良好发展势头,主要体现为五个方面:

  一是市场规模稳步增长。2019年年初至今,白糖期权日均成交量和持仓量分别达到3万手和13万手(单边,截至8月30日;下同),较去年同期增长70%和21%。棉花期权上市半年多来,日均成交量和持仓量分别达到1.3万手和7万手,单日持仓量由上市初期的0.6万手持续增长至12万手。

  二是参与广度明显提升。今年5月底,郑商所实施了新的交易者适当性制度,客户期权交易权限开通效率明显提升,开通数量迅速增长。速度方面,日均开户数由前期的约50户,增加至目前的约550户。总量方面,开户总数已达到5.4万户,较5月底增加3.4万户。参与交易的客户数由前期的日均1000余户增加至目前的日均1400余户。

  三是市场功能逐步发挥。郑商所通过“产业基地”、“期权讲习所”和“三业”活动等形式,面向涉糖和涉棉企业开展期权套保实务培训,积极支持和引导产业企业学习和掌握期权工具。目前,40余家涉糖企业和30余家涉棉企业探索开展期权套保,市场功能初步显现。

  四是技术系统运行稳定。白糖和棉花期权上市以来,交易所端、会员端技术系统运行安全稳定,通过了多品种期权实盘检验。同时,在信息通道、系统资源、结算效率和行权效率方面,持续提升技术系统保障能力,为更多期权品种同时运行打下坚实的技术基础。

  五是品种研发有序推进。今年以来,根据相关产业实际需求,按照郑州期权市场规划,郑商所积极开展了PTA、甲醇和菜籽粕等期权研发上市工作,完成了合约设计,推出了仿真交易。

  海通期货总经理吴红松表示,整体上看,对比成熟市场几十年的发展经验,虽然说我国商品期权起步晚,但发展迅速。这离不开各级政府、监管部门、交易所、期货公司、产业客户、机构投资者等的共同努力。这其中,郑商所在推动我国商品期权发展方面做了大量努力,包括稳步推进主要品种的配套期权上市,不断完善合约规则,研究开发商品指数期权等新型衍生品,探索场外期权等新业务,开展期权组合保证金制度的前瞻性研究,持续开展市场培育等,有力推动了我国商品期权市场稳步发展。

  郑商所相关负责人表示,下一步,郑商所将牢记服务实体经济的初心和使命,坚持“四个敬畏”,与各方形成“合力”,不断夯实期权市场发展基础,补足市场短板,增强服务能力,促进功能发挥。

  一是丰富期权品种供给。郑商所将按照中国证监会统一安排部署,积极推进PTA等期权品种上市,服务能源化工及油脂油料产业健康发展。同时,做好期权新品种研发储备,以及价差期权、系列期权等新产品的研究工作。

  二是优化规则制度供给。优化组合保证金等功能,降低交易成本,提高运行效率。实施分级做市商制度,建立做市商竞争机制,优化做市商激励机制,提升报价质量和水平。调整期权频繁报撤限制,满足机构投资者交易需求,提升市场流动性。

  三是增强市场服务能力。利用“期权讲习所”、“三业”活动、视频讲座等形式,做好期权投教和从业人员培训,持续举办期权套保实务培训班,引导投资者有序入市和理性参与,提升从业人员期权服务水平,提高企业期权套保实操能力。在综合业务平台建设方面,研究探索场外期权等新业务,不断优化“保险+期货”试点服务功能。